Příjmy domácností a Výdaje na volatilitu

Problematika příjmů domácností a výtěžnosti:Rostoucí počet studií ukazuje, že značný počet amerických domácností čelí širokým výkyvům příjmů z měsíce na měsíc a nedostatečným úsporám či finančním aktivům, které by se s ním vyrovnávaly. To platí zejména pro lidi, kteří žonglují s více pracovními místy s vysoce proměnlivou pracovní dobou. Podobným problémem jsou osoby na volné noze a nezávislí dodavatelé s nerovnoměrnou prací, kteří jsou placeni projektem, prodejní provizí, na nějakém jiném druhu kusové sazby a / nebo kteří mají dlouhé a proměnlivé zpoždění při výběru plateb za své služby.

Přibližně 7,1 milionu Američanů, tj. Přibližně 5% pracovní síly, rozděluje svůj čas mezi více pracovních míst od dubna 2015. Dalších 6,6 milionu lidí se usadilo na částečný úvazek poté, co nebylo schopno najít vhodné zaměstnání na plný úvazek. Mnohé z těchto pracovních míst slibují malý nebo žádný růst mezd. Výzkum provedený Pew Charitable Trusts zjistil, že průměrný příjem domácností mezi lety 1979 a 1999 vzrostl o 22%, ale od roku 1999 do roku 2009 pouze o 2% a od té doby pro většinu pracujících nepokračoval.

V průzkumu ekonomického výzkumu z roku 2012 bylo zjištěno, že stále větší podíl domácností může očekávat pokles příjmů o 50% nebo více během kteréhokoli daného dvouletého období. Počátkem 70. let bylo toto číslo 7%. Počátkem dvacátých let se tento počet zvýšil na 12%. V předvečer finanční krize v roce 2008 mírně poklesla na 10%.

Studie Federálního rezervního úřadu naznačila, že 18% respondentů v roce 2013 vykázalo příjmy pod svou obvyklou úrovní. Tato hodnota se snížila z 25% v roce 2010, ale stále byla vyšší než úroveň před krizí ve výši 14% v roce 2007.

Studie JPMorgan Chase:Podle rozsáhlé studie 100 000 klientů retailového bankovnictví (vzorek odebraný z jeho základny 2,5 milionu držitelů účtů), kterou provedla společnost JPMorgan Chase, nemá alespoň 80% z nich dostatečné úspory na to, aby se vyhnuly významným měsíčním výkyvům v příjmech nebo výdajích. Mezi těmito klienty, kteří jsou různorodě demograficky a hlavně ve středních příjmových skupinách, se 40% zkušeností s meziměsíčním příjmem snižuje nebo zvyšuje o 30% nebo více. Problémem je, že 60% těchto 100 000 klientů v analytickém vzorku čelí měsíčním výkyvům ve výdajích, které jsou rovny nebo vyšší než 30%.

Vzhledem k tomu, že typická domácnost se středními příjmy ve studii (definovaná jako příjem mezi 40 501 USD a 63 100 USD v ročním příjmu) má jen 3 000 dolarů v úsporách, marže bezpečnosti pro většinu je velmi nízká. Zpráva JPMorgan Chase odhaduje, že je zapotřebí nejméně 4 800 dolarů, aby bylo možné nabídnout odpovídající finanční polštář v případě neplaceného pracovního volna spolu s velkým lékařským nebo školným účtem. Vzhledem k obrovským účtům nemocnic za minimální péči se však i toto číslo jeví jako příliš nízké.

Dokonce i domácnosti s vyššími příjmy ve studii mají relativně nízké úspory:

• Střední úspory ve výši 7 000 USD pro domácnosti v příjmové třídě 63 101 USD až 104 500 USD
• Střední úspory ve výši přibližně 13 500 USD pro domácnosti v příjmové třídě 104 501 USD na 154 600 USD, nejvyšší ve studii

Analytici v novém institutu JPMorgan Chase, který provedl studii, posuzují pouze ty, kteří jsou v nejvyšších příjmových skupinách, aby měli dostatečné úspory na to, aby si mohli dovolit měsíční příjem nebo šok. Přesto je tento střední počet úspor poměrně nízký, zejména ve srovnání s příjmy. To ukazuje na nepatřičný sklon utrácet mezi těmito lidmi.

Klíčovou výzvou ve studii JPMorgan Chase je, že odvozuje své závěry z údajů o klientských účtech, což nemusí být ukazatelem celkových finančních obrazů klientů, vzhledem k tomu, že mnohé z nich jsou povinny mít účty u více finančních institucí a vztahy s nimi.. Rovněž musí být ovlivněn nedokonalostí v agregaci klientských účtů do skupin domácností.

Třída: Zajímavým postranním panelem studie JPMorgan Chase je její analýza změn výdajů domácností a příjmů od roku 2013 do roku 2014. 5 studijních tříd ročních příjmů použitých ve studii je:

• $ 0 až $ 23,300
• $ 23,301 na $ 40,500
• $ 40,501 na 63,100 dolarů
• $ 63,101 na $ 104,500
• 104 501 USD na 154 600 USD

Pokud jde o příjmy:

• 15% respondentů v nejnižším ročníku 2013 se posunulo nahoru a dalších 7% se zvýšilo o nejméně 2 závorky
• 16% respondentů ve druhé třídě 2013 vzrostlo o jeden stupeň a dalších 5% o 2 a více. Mezitím se 11% dostalo do nejnižší třídy.
• 17% ve třetím čtvrtletí 2013 vzrostlo a 15% pokleslo.
• 12% ve čtvrtém čtvrtletí 2013 vzrostlo a 21% se snížilo.
• 18% v horní třídě 2013 se snížilo.

Pokud jde o výdaje:

• 23% ve spodní příjmové třídě 2013 se dostalo do vyšší výdajové skupiny.
• 27% ve druhé příjmové skupině 2103 utratilo více a 19% méně.
• Více než 25% ve třetím čtvrtletí 2013 vynaložilo více a 24% méně.
• 17% ve čtvrté příjmové skupině roku 2013 utratilo více a o 26% méně.
• 21% v top příjmové třídě 2013 strávilo méně.

Jak se dalo očekávat, posuny výdajů od roku 2013 do roku 2014 do značné míry odrážejí změny příjmů ve stejném období.

Zdroj:

"Cash Crunch je pro mnoho, měsíční problém," Wall Street Journal, 20. května 2015.