Základní mřížka výplatní tabulky makléře

Ačkoli obchodníci s cennými papíry a firmy zabývající se správou majetku již dávno vyhýbali výrazu „makléř“ ve prospěch „finančního poradce“ nebo něčeho podobného pro jejich prodejní sílu, fráze „mřížka výplaty makléřů“ přetrvávala v běžném používání. Stručně řečeno, to, co se nazývá mřížka, je nezbytnou hnací silou odměn finančního poradce, zejména v tradičním scénáři placení provizí.

Platba může být velmi složitým výpočtem, přičemž k výsledné částce přispívají různé faktory. Mezi nejběžnější proměnné, které jsou součástí typického kompenzačního plánu, patří:

• Celkové produkční kredity (PC) nebo získané provize
• Druhy prodávaných výrobků
• Shromažďování aktiv

Firmy Wall Street tradičně zacházely se svými výplatními mřížkami jako s obchodním tajemstvím.

Jak funguje mřížka

Výplatní tabulka finančního poradce u typické makléřské firmy nabízí dvojí pobídku k získání více produkčních kreditů (PC) nebo provizí. Vydělávání více produkčních kreditů se promítá nejen do vyššího finančního poradce, ale také z vyšší celkové výplatní sazby. Zde je velmi zjednodušený příklad uspořádaný podle bodů přerušení výroby:

• Méně než 100 000 počítačů: 20% výplata
• Minimálně 100 000 a méně než 250 000 počítačů: 25% výplata
• Minimálně 250 000 a méně než 500 000 počítačů: 30% výplata
• Nejméně 500 000 a méně než 1 000 000 počítačů: 35% výplata
• 1 000 000 počítačů a vyšší: 40% výplata

Nyní použít tuto výplatní mřížku vzorku na několik různých úrovní produkce:

• Při 300 000 počítačích zaplatit = 90 000 USD (300 000 x 0,30)
• Při 499 999 PC platí mzda = 149 999,70 USD (4 999 930 x 30)
• Při 500 000 počítačích zaplatit = 175 000 USD (500 000 x 0,35)

Tento poslední příklad ilustruje klíčový rys výplatní tabulky, jak se tradičně používá na Wall Street. Přesunutím finančního poradce na další úroveň sítě vedl jeden dodatečný výrobní kredit (PC) k dalšímu platu ve výši 25 000 Kč. Zde je obzvláště silný příklad dvojí pobídky ke zvýšení produkce zmíněné výše.

Druhy prodaných produktů

Některé firmy mají rozsáhlé výjimky z distribuce, s prodejem určitých typů produktů se speciálními výplatními sazbami. Firma může například poskytnout zvláštní pobídky k prodeji vlastních podílových fondů, nových akcií, které upisuje, nebo cenných papírů, u nichž má nadbytečné zásoby, které je ochotna snížit pro účely řízení rizik. Tyto výjimky a bonusy mohou být trvalé nebo dočasné. Dočasné prodeje bonusy tradičně byly odkazoval se na jako “chuť měsíce” propagace.

Koncepce nabízení speciálních pobídek k prodeji pro některé produkty, zejména interní produkty, se dostala pod rostoucí požár, protože mohou dát zájmy finančního poradce v rozporu se zájmy jeho klientů. V důsledku toho se některé firmy zbavily takových zvláštních pobídek a jejich přístup k „otevřené architektuře“, který ponechává finančnímu poradci při hledání nejlepších investičních nástrojů pro klienta, zůstávají nedotčeny.

Vyzývá k tomu, aby firmy a finanční poradci pro cenné papíry podléhali přísnějšímu svěřeneckému standardu, na rozdíl od volnějšího standardu vhodnosti, který je tradičně vázal, často uváděli postupy, jako jsou propagační akce „chuť měsíce“, jako důkaz, že jsou nezbytné extrémní reformy.

Shromažďování aktiv

I když je finanční poradce hrazen transakcemi a produkčními kredity nebo provizemi, a nikoli aktivním poplatkem, většina firem nicméně doplňuje výplatní tabulku s pobídkovou odměnou za shromažďování aktiv. Strategickým imperativem je mít co nejvíce z celkového finančního majetku klienta při úschově u firmy, čímž je firma povinna maximalizovat výnosy, které může od tohoto klienta vydělat. Podívejte se na naši diskusi o návratnosti aktiv klienta nebo rychlosti příjmů.

Ocenění získávání aktiv jsou zpravidla založena na čistém zvýšení celkových aktiv v klientských účtech finančního poradce z roku na rok. Některé firmy mohou upravit hodnotu získávání aktiv tak, aby odrážela pouze čisté vklady nových fondů a cenných papírů na klientské účty, čímž se odstraní dopad fluktuací hodnoty.