Jak číst výkaz zisku a ztráty společnosti

Výkaz zisku a ztráty je standardní finanční dokument, který shrnuje výnosy a náklady společnosti za určité časové období, obvykle čtvrtinu fiskálního roku a celý fiskální rok. Je důležité, aby investoři i manažeři mohli tento dokument číst a porozumět mu, aby porozuměli finanční situaci společnosti. Finanční profesionálové mají tendenci hodnotit míru obtížnosti čtení tohoto dokumentu jako „průměrného“ a samozřejmě požadovaný čas se liší v závislosti na velikosti společnosti a složitosti dokumentu.

Výkazy o výnosech a výnosech zahrnují:

Tržby

Často se nazývá "top line", což představuje částku, kterou společnost za dané období prodala. Pokud je nad celkovými výnosy z prodeje uvedeno více než jeden řádek příjmů, výkaz obsahuje podrobné údaje o tom, které produkty nebo služby jsou hlavními producenty příjmů.

Náklady na prodej

Toto číslo je to, co společnost stojí, aby vytvořila tržby uvedené v celkových tržbách z prodeje. Měli byste porovnat celkové náklady s celkovými příjmy, ale také se podívat na cenu každého řádku produktu nebo služby versus výnosy. Prodejní náklady jsou také známy jako náklady na prodané zboží (CGS).

Hrubý zisk nebo (ztráta)

To je rozdíl mezi tržbami z prodeje a tržbami z prodeje. Pokud je rozdíl kladný, pak společnost vytváří zisk. Naopak záporný rozdíl je ztráta, která je uvedena v závorkách jako (Ztráta).

Všeobecné a správní náklady nebo G&A

Jedná se o náklady spojené s provozem společnosti na rozdíl od nákladů na výrobu nebo nákup výrobků (tj. Nákladů na prodané zboží). Tyto náklady by měly být pečlivě sledovány a udržovány co nejnižší.

Prodejní a marketingové náklady

Jedná se o náklady, které přímo nesouvisejí s výrobou výrobku nebo služby, která má být prodána. I když je důležité propagovat váš produkt nebo službu, tyto náklady nejsou nezbytné pro provoz společnosti a měly by být sledovány a porovnávány (často) s tím, co jiné společnosti (s podobnými nebo stejnými produkty) utratí.

Výdaje na výzkum a vývoj

To je část příjmů společnosti, která je reinvestována do podniku za účelem nalezení a vývoje nových produktů. Tento údaj je ukazatelem toho, kolik hodnot managementu představuje konkrétní inovaci. Pokud se podíváte na to, zda se toto číslo z roka na rok zvyšuje nebo snižuje, můžete měřit inovace produktů.

Provozní zisk

To je to, co zbývá, když odečtete všechny provozní náklady z hrubého zisku společnosti.

Příjmy před zdaněním

Po odečtení úroků zaplacených z nesplaceného dluhu z celkových provozních příjmů vám zbývá příjem před zdaněním. To je částka, kterou společnost očekává, že bude muset zaplatit daně.

Daně

To je částka, kterou společnost zaplatila (nebo očekává, že zaplatí) na dani za dané období. Zahrnuje všechny daně do všech jurisdikcí.

Čistý zisk z pokračujících operací

Po odečtení daní z příjmů, je čistý příjem je to, co společnost je ponechána. Toto číslo je ekvivalentní platům pracovníků, kteří berou domov.

Marže zisku

To se liší od průmyslu k průmyslu, ale je to dobrý způsob, jak porovnat podobné společnosti, ať už z hlediska investic nebo benchmarkingu. Toto číslo můžete zobrazit jako podobné úrokové sazbě, kterou získáte z vaší investice. 5–6%, které tato společnost prokázala, je pro výrobce považováno za nízké a bylo by to oprávněné k tomu, aby se na ni díval.

Neopakující se události

Jedná se o náklady na jednorázové náklady, jako je restrukturalizace podniku, hlavní propouštění nebo nenávratná ztráta. Ty jsou zobrazeny na samostatném řádku, aby nedošlo k záměně s číslem pokračování operace výše.

Čistý příjem

To je to, co společnost opustila po odečtení všech svých nákladů z celkových příjmů. Pokud je rozdíl pozitivní, je to zisk. Záporný rozdíl je ztráta a je uveden v závorkách. Aby společnost zůstala zdravá a zůstala v podnikání, musí být tento počet pozitivní ve většině případů. Ziskové společnosti usilují o to, aby jejich čisté příjmy byly co nejpozitivnější.

Dividendy akcionářům

Společnosti vyplácejí dividendy akcionářům, kteří vlastní část společnosti. Pokud byly během vykazovaného období vyplaceny nějaké dividendy, vykazují se na tomto řádku. Mohou to být dividendy vyplácené akcionářům, upřednostňovaným akcionářům nebo jiným investorům. Dividendy se obvykle vyplácejí pouze jednou ročně.

Čistý zisk k dispozici akcionářům

Toto je "dolní řádek". To jsou peníze, které společnost ponechala na konci daného období. Je držena pro budoucí potřeby, investována jako správní rada nebo v budoucnu investorům.