Popis práce v oblasti cenných papírů

Po finanční krizi v roce 2009, investičním skandálu a dalších trestných činech s bílými límečky se zákon o cenných papírech stal specializací zvláštního zájmu mnoha právníků.

Dějiny práva cenných papírů

Zákon o cenných papírech zpočátku vznikl v reakci na další finanční krizi - daleko větší kalamita kolapsu trhu v roce 1929. Jako součást New Deal společnosti Franklin Delano Roosevelt, Kongres přijal zákon o cenných papírech z roku 1933 a zákon o výměně cenných papírů z roku 1934, který vytvořil Komise pro cenné papíry a burzu (SEC). Prior k 1933 a 1934 aktům, státní zákony řídily cenné papíry v čem je známý jako “modré nebe zákony.” Tyto státní zákony zůstanou použitelné v jistých situacích ve kterém bezpečnost zůstane osvobozená od federálních zákonů.

Pracovní povinnosti

Advokáti zastupují klienty s ohledem na akcie, podílové fondy, dluhopisy a další finanční nástroje. Tato práce je primárně rozdělena do tří širokých oblastí - transakční praxe, regulační praxe a soudní spory.

Transakce

Transakční práce vyžaduje řízení právních předpisů o počátečních veřejných nabídkách, sekundárních nabídkách, fúzích a akvizicích a soukromém prodeji cenných papírů. Emise akcií nebo jiných cenných papírů se používají k financování podnikání na celém světě. Transakční právníci usnadňují tyto operace jménem svých klientů, od velkých korporací až po individuální investory. Advokáti z cenných papírů často úzce spolupracují s daňovými specialisty při strukturování těchto transakcí.

Předpisy

Zatímco transakční advokáti si užívají slávy „dohody“, regulační aspekt praxe zachovává integritu transakcí. Zákon z roku 1933 ve své podstatě zajišťuje zveřejnění důležitých finančních informací. Advokáti specializující se na regulační práci umožňují společnostem a určitým jednotlivcům včas zveřejnit příslušné informace.

Tyto předpisy vynucují nejen SEC, ale také další regulační agentury, včetně Úřadu pro kontrolu měny, Národní asociace obchodníků s cennými papíry, New York Stock Exchange a NASDAQ. Advokáti s cennými papíry se často spoléhají na asistenty, kteří pomáhají při podání rozsáhlé papírenské práce související s regulační prací.

Soudní spory

Pokud se společnosti dostanou do rozporu s předpisy, stanou se ústředními aktéry cenných papírů. Soudní zástupci pro cenné papíry pracují jak v civilních, tak v trestních věcech. Advokáti cenných papírů mohou například zastupovat akcionáře korporace v soudním řízení týkajícím se podvodu cenných papírů vůči pracovníkům a ředitelům korporace, nebo mohou klientům pomáhat ve věcech týkajících se porušení předpisů SEC.

Vzdělávání a dovednosti

Právní vzdělání je samozřejmě nezbytné pro to, aby se stal advokátem pro cenné papíry. I když je vyžadován titul Juris Doctorate, je základem financí nebo účetnictví také vývoj advokáta ve věcech cenných papírů. Kromě toho, že mají vynikající písemné dovednosti, musí být advokáti schopni číst a porozumět finančním údajům.