Finanční poradce placený komisí

Platba finančního poradce na základě provizí je tradiční metodou v odvětví finančních služeb. To je zkratka pro říkat, že klienti jsou účtováni poplatek, obvykle volal provizi, pro každou bezpečnostní transakci dělal, zda koupit nebo prodat. Finanční poradce zase dostává část těchto provizí zpět jako kompenzaci, obvykle prostřednictvím přechodného procesu, který převádí provize na metriku nazývanou produkční kredity.

Potenciálním zdrojem zmatku je skutečnost, že finanční poradce titulu může být aplikován na oba investiční makléře působící podle standardu vhodnosti a registrovaných investičních poradců působících na základě svěřeneckého standardu. Zatímco vztahy mezi klienty založené na provizích jsou dlouhodobě zavedenou normou mezi prvními, druhá z nich tradičně pracuje pouze na základě poplatků.

Platba finančního poradce se může lišit podle typu prodaného cenného papíru, přičemž procentní podíl, který si ponechá, se zvyšuje, protože celkové provize (nebo produkční kredity), které byly získány v průběhu roku, vzrostly. Často se označuje jako výplatní sazba finančního poradce. Firemní matice výplatních sazeb se obvykle nazývá výplatní mřížka.

Výhody pro klienta

Založení finančního poradce na provize je obecně nejvýhodnější variantou pro klienty, kteří jsou dlouhodobými investory, kteří sledují spíše nákupní a držitelskou investiční strategii než častou obchodní transakci a rychlý obrat portfolia. Je to dvojnásobné, pokud je klient do značné míry self-režisér a finančně důvtipný, nepotřebuje mnoho neustálé pozornosti a poradenství od finančního poradce.

Výhody pro finančního poradce

Pro finanční poradce, kteří jsou agresivní a kvalifikovaní v prodeji, a jejichž klienti jsou spokojeni s investičními strategiemi, které zahrnují velké objemy transakcí, může platební plán založený na provizích přinést výrazně vyšší kompenzaci než alternativní metody.

Čím je však aktivnější obchodník, a čím větší jsou finanční aktiva v vkladech na účet klienta, tím je pravděpodobnější, že klient bude požadovat (a přijímat) stále více diskontované sazby provize oproti standardním sazbám účtovaným firmou. Pouze těm nejspolehlivějším a agresivnějším finančním poradcům se v těchto situacích obvykle daří držet krok s požadavky klientů na slevy.

Střet zájmů

Pokud je finanční poradce na základě provize, existuje jasný střet zájmů vzhledem k tomu, že mzda je spojena spíše s generováním transakcí než s investičním výkonem. Praxe, jíž se bezohlední finanční poradci snaží maximalizovat své odměny na základě provize prostřednictvím nadměrného obchodování, se označuje jako víření.

Kurzování je zvláštním nebezpečím u tzv. Diskrečních účtů, ve kterých finančnímu poradci byla umožněna možnost zadávat obchody na základě vlastního uvážení, aniž by od klienta nejprve výslovně získal svolení. Finanční účetního poradce musí s klientem bez uvážení získat takové povolení od klienta pro každou transakci, kterou navrhuje. Telefonický rozhovor postačuje jako prostředek k získání takového schválení. Vzhledem k potenciální právní expozici mají útvary compliance ve většině konzervativních obchodníků s cennými papíry tendenci klást přísná omezení na schopnost klientů otevírat účty podle vlastního uvážení.

Prevalence

Mezi registrovanými investičními poradci působícími na základě svěřenství, kteří slouží individuálním klientům a mají alespoň 25 milionů dolarů v majetku klienta (tito poradci musí být také registrováni, aby jednali jako makléři / obchodníci), bylo procento těch, kteří vydělávají provize:

• 22% v roce 2010
• 23% v roce 2009
• 24% v roce 2008

Poznámka

Někteří z investičních poradců zde zahrnutí akceptují více platebních plánů, které se liší podle klientského nebo klientského účtu. Procenta v této studii tak zvyšují více než 100% všech typů plateb.

Tyto údaje pocházejí ze studie Dr. Lukase Deana, asistenta profesora a ředitele programu finančního plánování na Cotsakos College of Business na Univerzitě Williama Patersona v New Jersey. Zjištění této studie byla citována v publikaci "Jak platit finančnímu poradci", Wall Street Journal, 12. prosince 2011.