Co odlišuje obchodní a institucionální subjekty?

Odvětví finančních služeb má širokou škálu individuálních i firemních klientů, kteří spadají do jedné ze dvou kategorií - retailových či institucionálních klientů. Pojmy „investor“ a „klient“ jsou zaměnitelné, protože finanční poradci nabízejí v první řadě investiční poradenství, poradenství ohledně udržení těchto investic a poradenství při výběru a snížení investic.

Definování maloobchodu

Termín retailový znamená maminka-a-pop obchody stejně jako mega-řetězcové potraviny. Pokud však jde o firmy poskytující finanční služby a jejich klienty, za maloobchodního klienta by se považovala pouze operace maminka a pop, protože je typicky provozována jednotlivcem nebo rodinou a je to malá firma. Mega-obchod, protože jeho velikosti, by byl považován za instituci.

Termín instituce se vztahuje na větší klienty, jako jsou banky, fondy, které udržují investiční portfolia pro jiné, jako jsou penzijní fondy, pojišťovny a velká maloobchodní zařízení, pokud jsou součástí národního řetězce a poskytují svým zaměstnancům investiční příležitosti a penzijní plány.

Maloobchodní klient může být velmi bohatý jedinec nebo malý, úspěšný podnik. Finanční aktiva retailových klientů se mohou rozšířit na desítky milionů, což v žádném případě nepřekročí penny-ante.

Institucionální klienti

Většina finančních poradců ve firmách poskytujících finanční služby má pouze retailové klienty. Institucionální klienti jsou obvykle obsluhováni prostřednictvím samostatné institucionální prodejní síly. Obdobně jsou některé obchodní a pracovní funkce obvykle organizovány v maloobchodní divizi na základě orientace na klienta. Kromě finančního poradenství zahrnují další kategorie finančních služeb finanční plánování.

Převažujícím rozdílem mezi retailovými a institucionálními klienty je objem obchodu a typy investic, do kterých se zapojují.Pojišťovna, která prodává životní politiky, které v průběhu času budují peněžní hodnotu, tak investuje část svého pojistného. Velké instituce - banky, pojišťovny, penzijní fondy, podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF) - nakupují a prodávají cenné papíry pro své investiční portfolia. Poté si půjčujete proti růstu těchto portfolií, často bez daně.

Pojišťovna má etickou a profesní odpovědnost za to, aby investovala vaše pojistné dobře, ale bezpečně. Pokud pravidelně přebírá vysoce rizikové investice a její pojistníci důsledně ztrácejí peníze, může čelit uzavření kvůli ztrátě klienta. Na druhou stranu nepatrné výnosy z investic povedou také ke ztrátě klientely. Institucionální klienti jsou často vázáni vlastní službou klientům. Malý podnik má naopak málo zaměstnanců a povinností.

Sečteno podtrženo

Maloobchodní klienti mají tendenci nakupovat v kulatých šaržích nebo 100 akciích. Někdy si kupují méně než 100 akcií, dokonce jen jednu akcii v některých vzácných případech. Institucionální klienti mají naopak tendenci nakupovat a prodávat tisíce akcií najednou.

Maloobchodní i institucionální investoři investují do akcií, dluhopisů, futures a opcí, ale pouze institucionální investoři mají tendenci obchodovat s swapy a forwardovými trhy. Vzhledem k různým investičním cílům a praktikám spojeným s každým typem klienta bude finanční poradenství poskytované retailovým klientům zcela odlišné od finančního poradenství poskytovaného institucionálním klientům.