Co je institucionální klient?

Institucionální klienty, jak je definuje většina firem poskytujících finanční služby, se skládají z velkých nefinančních podniků, jakož i dalších firem poskytujících finanční služby jakékoli velikosti. Definice velké normálně zahrnuje přinejmenším Fortune 500, a pravděpodobně za.

Kontaktní místa

V obchodě s cennými papíry ve Wall Streetu je primárním manažerem vztahů s nefinančním institucionálním klientem pravděpodobně senior investiční bankéř, zejména ten, který má odborné znalosti v oblasti upisování cenných papírů nebo fúzí a akvizic. Alternativně, pokud klient používá firmu pro cenné papíry primárně k provádění obchodů, vztah může spravovat institucionální prodejce nebo vedoucí účtu. V obchodní bance je tento vztahový manažer povinen být vedoucím úvěrovým úředníkem, v případě klienta využívajícího půjčky od této banky.

Hlavním představitelem nefinančního institucionálního klienta ve svých obchodech s obchodníky s cennými papíry nebo komerčními bankami bude pravděpodobně manažer ve svém útvaru treasury. Ve vztazích s investičními společnostmi, které se zabývají penzijním připojením zaměstnanců a účty 401 (k), je vedoucím pracovníkem společnosti manažer oddělení lidských zdrojů.

Malí podnikatelé

Malé podniky, zejména ty, které nemají veřejně obchodovatelný dluh nebo vlastní kapitál, jsou obvykle považovány za retailové klienty. Jejich účty budou obecně obsluhovat finanční poradci ve firmách zabývajících se obchodem s cennými papíry nebo úředníci poskytující půjčky malým podnikům v komerčních bankách.

Klienti odvětví finančních služeb

Existuje velké množství jednání s firmami v odvětví finančních služeb, a to i mezi velkými, integrovanými a diverzifikovanými firmami. Zejména společnosti, které působí jako tvůrci trhu, jsou povinny mít mezi sebou velké objemy denního obchodování, spravovat své zásoby cenných papírů a zaplňovat příkazy klientů k cenným papírům, které v současné době nemají.

Kromě toho upisování cenných papírů často vyžaduje organizaci ad hoc partnerství (tzv. Syndikátů) mezi řadou firem, aby se rozšířila rizika upisování a aby se hledali kupci cenných papírů, které jsou nyní v nabídce. Čím větší je emise cenných papírů, tím větší budou syndikáty upisování a prodeje.

Velmi bohatí jednotlivci

Mimořádně vysoké hodnoty čistého jmění (například osoby s aktivy přesahujícími 100 milionů dolarů) mohou být poskytovány spíše prostřednictvím institucionálních prodejních kanálů než prostřednictvím kanálů finančního poradce, které slouží drobným klientům. To platí zejména v případě, že tito jedinci mají kromě dotčené firmy své vlastní finanční poradce (nebo rodinné úřady) a místo toho používají tuto firmu striktně k provádění obchodů ak získávání investičních produktů.

Institucionální linie podnikání

Povšimněte si, že určitá oddělení a oblasti podnikání v odvětví finančních služeb jsou obvykle definovány jako institucionální. Investiční bankovnictví je jedním z příkladů založených na povaze klientů.

Dalším příkladem je obchodování s cennými papíry; i když tato funkce slouží jak retailovým, tak institucionálním klientům, převaha objemu obchodů bývá ve prospěch institucí. Obchodní funkce má také úzké vazby na funkci investičního bankovnictví, která vytváří cenné papíry, které budou následně obchodovány na sekundárním trhu.

Přestože zprávy a analýzy vypracované interními odděleními pro výzkum cenných papírů mají tendenci směřovat k retailovým finančním poradcům a retailovým klientům, tyto skupiny budou pravděpodobně organizovány v institucionální polovině diverzifikované firmy.