Jak averze k riziku ovlivňuje osoby ve finančním průmyslu

Averze k riziku je projevem obecné preference jednotlivce pro jistotu nad nejistotou. Takový člověk se bude téměř vždy snažit minimalizovat velikost nejhorších možných výsledků, kterým může být vystaven.

Averze k riziku je silně ovlivněna zkušenostmi jednotlivce, zejména ekonomickým prostředím, které zažili v dětství. Lidé, kteří vyrůstají v různých ekonomických klimatických pásmech, mají tendenci spravovat peníze velmi odlišně.

Jak se lidé pracující s rizikem chová v pracovní síle

Averzivní osoba s rizikem by mohla raději pracovat jako zaměstnanec s nízkým platem s velkým jistotou pracovních míst, než aby sama stávkovala a stala se samostatně výdělečně činnou podnikatelkou - i když by podnikatelství pravděpodobně vedlo k vydělávání velké částky. peníze. S příležitostí pro více příjmů přichází riziko ztráty investic do času nebo peněz. Technicky by to mohlo jít oběma směry. Averzivní lidé mají tendenci vsadit na jisté věci. Nejedná se o hazardní hráče, i když by to mohlo být jen nepatrné převrácení.

Mnozí lidé s rizikem averzí se rozhodují tím, že dávají nadměrnou váhu na nejhorší možný scénář v situaci, daleko za skutečnou pravděpodobností, že takový scénář skutečně nastane.

Stejně tak by averzní osoba s rizikem upřednostňovala nízkou, ale jistou míru návratnosti při investování svých peněz, jako je to, které poskytuje bankovní spořicí účet nebo vkladový certifikát, spíše než snaha o mnohem vyšší potenciální míru návratnosti akcií. Koneckonců, akcie jsou velmi variabilní a mohou potenciálně poskytnout negativní výsledek.

Averze k riziku ve finančním průmyslu

Finanční poradci, finanční plánovači nebo pojišťovací prodejní agenti jsou příklady finančních odborníků, kteří musí svým klientům co nejlépe porozumět, aby jim co nejlépe sloužili. Užitečné pochopení času a místa, ve kterém se klient narodil, může nabídnout užitečné - i když neomylné - postřehy. Tyto vhledy mohou pomoci v udržení klienta, protože averzivní osoba s rizikem bude s největší pravděpodobností jít jinam, pokud se budou cítit tlačeně nebo pod tlakem, aby podnikli kroky, s nimiž se necítí dobře.

Cílem je pomoci jim v rámci vlastních osobních omezení.

Příklady

Uvažujme o dítěti, které nikdy nevědělo jistě, kdy budou jíst znovu ve srovnání s těmi, kteří byli obdařeni nejnovějšími a drahými výstřelky v hračkách. Jako dospělá osoba by s největší pravděpodobností chtěla být velmi jistá, odkud příští jídlo pochází od dospělého. Chtěl by vědět, že peníze na tu večeři jsou v bance v bezpečí, a že by to neriskoval v situaci nejistého výsledku, i kdyby šance na úspěch byly v jejich prospěch.

Dalším klasickým příkladem jsou lidé, kteří vyrostli během Velké hospodářské krize 30. let. Jako skupina mají tito lidé tendenci být velmi konzervativní, pokud jde o peníze, a velmi riskantní vůči práci nebo změnám v kariéře. Mnozí z nich se vyhýbají zásobám, vzpomínkám na Velký havárie z roku 1929. Mnoho lidí však vyrostlo i během Velké hospodářské krize. Mnozí sourozenci vyvíjejí radikálně odlišné postoje k penězům, i když jsou vychováváni za stejných okolností.

Novějším a nejznámějším příkladem by bylo zajištění hedžových fondů, které sázejí na své hlavní podíly v procesu nazývaném „protichůdné investování“. Většina fondů pracuje s poměrem 80: 20, kde 80% je jejich hlavní podíl a 20% se používá na „zajištění“ jejich sázek.