Série 66 Jednotná kombinovaná státní zkouška práva

V kombinaci s absolvováním zkoušky Series 7 (General Securities Representative) (což je předpoklad) je většina států požadována dříve, než je někdo kvalifikován jako zástupce pro cenné papíry nebo jako investiční poradce. Zatímco agentury federální vlády, zejména SEC, jsou nejvýznamnějšími regulátory trhů s cennými papíry a průmyslu cenných papírů ve Spojených státech, často se zapomíná, že jednotlivé státy mají své vlastní regulační režimy a licenční požadavky.

Absolvování zkoušky série 66 je ekvivalentní absolvování série 63 a série 65. Zkouška Series 66, kterou spravuje společnost FINRA, je navíc vyvíjena asociací North American Securities Administrator Association, známou také jako NASAA.

Zákon o jednotných cenných papírech

Jedná se o modelovou legislativu, která byla poprvé zavedena v roce 1956 a následně pozměněna, která měla za cíl standardizovat a harmonizovat zákony států o cenných papírech. Záměrem bylo zavést osvědčené postupy na celostátní úrovni a zároveň zjednodušit dodržování předpisů pro podniky s cennými papíry a odborníky na cenné papíry.

Definice zástupce investičního poradce

Zástupce investičního poradce je podle Zákona o jednotných cenných papírech někdo, kdo je zaměstnán v investiční poradenské firmě nebo je s ní spojen, který vykonává některou z následujících činností:

• Dává doporučení nebo poskytuje investiční poradenství
• Spravuje klientské účty nebo portfolia
• Určuje, která doporučení nebo rady týkající se cenných papírů by měly být poskytnuty
• Poskytuje investiční poradenství nebo drží sebe nebo sebe jako poskytování investičního poradenství
• Dostává odškodnění, které si vyžádá, nabídne nebo vyjedná prodej investičního poradenství nebo jeho prodej
• Dohlíží na zaměstnance, kteří vykonávají některý z výše uvedených úkolů

Investiční poradce však není někdo, kdo:

• Vykonává pouze duchovní nebo ministerské akty
• Jejich účast na formulaci nebo nabízení investičního poradenství je náhodná a nedostává zvláštní odměny za investiční poradenské služby

Investiční poradenské společnosti registrované u SEC a osoby zaměstnané nebo spojené s nimi jsou osvobozeny od samostatné státní registrace, licencí nebo kvalifikací, s výjimkou zástupců investičních poradců, jejichž skutečná místa podnikání jsou v daném státě.

Výjimky

Držitelé několika profesionálních označení, nejvíce pozoruhodně CFA a CFP, být zvažován mít dokázali mistrovství stejného materiálu už, a tak být osvobozen ve většině státech od přijetí série 66 zkoušky. Další taková označení zahrnují osobní finanční specialista (PFS), pověřený finanční poradce (ChFC) a pověřený investiční poradce (CIC) pověření.

Délka zkoušky

Zkouška Series 66 se skládá ze 110 otázek s možností výběru a 150 minut je přiděleno na dokončení testu. Pouze 100 otázek ve zkoušce je skutečně započítáno do konečného skóre kandidáta. Každý test zahrnuje 10 experimentálních otázek, které jsou zvažovány pro použití v budoucích verzích zkoušky. Jsou distribuovány po celou zkoušku a testovací pracovník si není vědom toho, které jsou.

Předávání skóre

Testy ze série 66 testují minimální způsobilost a skóre úspěšnosti je 75 správných odpovědí nebo 75% ze 100 otázek, které se započítávají do konečného skóre. Kandidát, který nevyhověl zkoušce ze série 66, musí počkat alespoň 30 dní, než ji znovu vezme. Totéž pravidlo platí pro někoho, kdo selhal podruhé a který si přeje, aby to byl potřetí. Po třetím neúspěchu musí kandidát počkat alespoň 180 dní, než zkoušku znovu provede. Toto stejné pravidlo platí pro všechny následné neúspěšné pokusy.

Pokrytá témata

Absolvování zkoušky série 66 je ekvivalentní absolvování série 63 a série 65. Je však také určena pro kandidáty, kteří mají certifikaci Series 7. Z tohoto důvodu test série 66 vynechává otázky týkající se produktů cenných papírů, analýzy cenných papírů a investiční strategie, které jsou významnou součástí řady 65, ale které jsou podrobněji popsány ve zkoušce série 7.

Získání registrace a licence

Existuje několik upozornění na absolvování zkoušky série 66. t Za prvé, kandidát je stále zodpovědný za poznání a dodržování specifických požadavků zákonů a předpisů týkajících se cenných papírů států, ve kterých bude podnikat. Za druhé, při absolvování zkoušky je často klíčovým předpokladem k získání licence k podnikání v určitém státě, není to nutně jediná podmínka a nikdy neuděluje automatické právo být licencován nebo registrován v daném státě.Nicméně, NASAA pevně věří, že jednotná kombinovaná státní zkouška práva umožňuje lepší regulaci státních cenných papírů a lepší ochranu investující veřejnosti podporou jednotnosti v takové regulaci a v kvalifikačních standardech pro finanční profesionály.